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試析遼寧省上市公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制影響的實(shí)證研究
論文關(guān)鍵詞:公司治理結(jié)構(gòu) 內(nèi)部拉制 Pearson相關(guān)性分析
論文摘要:2010年4月，財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，它標(biāo)志著適應(yīng)我國(guó)企業(yè)實(shí)際情況、融合國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系已基本建成。本文以遼寧省上市公司為例，從實(shí)證角度探究了公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制的影響.
一、樣本的選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源
本文選取了遼寧省在滬深兩市上市的公司進(jìn)行實(shí)證研究，并對(duì)初始樣本進(jìn)行了進(jìn)一步篩選，最終從其中二十家上市公司獲取最近五年的研究數(shù)據(jù)，總樣本量共100個(gè)。
二、定義變量
內(nèi)部控制效果(NBKZ):內(nèi)部控制效果較好取1;否則取。
第一大股東持股比例(DYD):第一大股東持股數(shù)/，總股本
股權(quán)集中度(GQJZ):第一大股東持股數(shù)/第二、三大股東持股數(shù)之和
董事會(huì)規(guī)模(DSGM)董事會(huì)成員總數(shù)
獨(dú)立董事比例(DDBL):獨(dú)立董事人數(shù)/董事會(huì)成員總數(shù)
持股董事比例(DSCG):持股董事人數(shù)/董事會(huì)總?cè)藬?shù)
董事會(huì)議會(huì)頻率(DSYH)董事會(huì)年會(huì)議次數(shù)
董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理(JR):如果董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，取1;否則取0
“四委”設(shè)立個(gè)數(shù)(SW):根據(jù)設(shè)立個(gè)數(shù)分別取值4,3,2,1,0
監(jiān)事會(huì)規(guī)模(JSGM):監(jiān)事會(huì)成員總數(shù)
持股監(jiān)事比例((JSCG):持股監(jiān)事人數(shù)/監(jiān)事會(huì)總?cè)藬?shù)
監(jiān)事會(huì)議會(huì)頻率(CJSYH):監(jiān)事會(huì)年會(huì)議次數(shù)
高管人員薪酬(GGXC):報(bào)酬最高的前三位高管人員的年度薪酬總額高管人員持股比例(GGCG):高管人員持股數(shù)/總股公司規(guī)模(GM)總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)行業(yè)差異(HY):按照CSRC行業(yè)分類(lèi)引入7個(gè)啞變量，分別賦值1-7
三、內(nèi)部控制效果的評(píng)價(jià)依據(jù)
會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告
《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的《審計(jì)指引》中指出:注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行內(nèi)部控制審計(jì)工作，應(yīng)當(dāng)獲取充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，為發(fā)表內(nèi)部控制審計(jì)意見(jiàn)提供合理保證。在本次研究中，將注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的對(duì)上市公司內(nèi)部控制審計(jì)的書(shū)面報(bào)告作為衡量?jī)?nèi)部控制效果的主要依據(jù)。
董事會(huì)出具的內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告
《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的《評(píng)價(jià)指引》中指出:企業(yè)應(yīng)當(dāng)圍繞內(nèi)部控制的五要素確定內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的具體內(nèi)容，對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行情況進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，出具相應(yīng)的評(píng)價(jià)報(bào)告;企業(yè)董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的真實(shí)性負(fù)責(zé)。如果上市公司設(shè)計(jì)和實(shí)施的內(nèi)部控制是有效的，它在內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告中就會(huì)真實(shí)、完整地披露有關(guān)信息，否則說(shuō)明該上市公司還沒(méi)有建立起完備的內(nèi)部控制體系。
基于對(duì)以上兩方面因素的綜合分析，本文對(duì)每個(gè)樣本公司內(nèi)部控制的效果加以區(qū)分并相應(yīng)地賦值。如果該樣本公司的內(nèi)部控制效果較好，則賦值為1，反之賦值為0.
四、構(gòu)建模型
以代表內(nèi)部控制效果的變量作為被解釋變量，以代表公司治理結(jié)構(gòu)的變量作為解釋變量，以公司規(guī)模和行業(yè)差異作為控制變量，構(gòu)造多變量模型如下:
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