- 相關推薦
試析企業的人力資本與業績評價標準
【內容摘要：】本文探討了企業合約的性質，指出造成企業合約“不完備”的主要原因是其中包含了人力資本，分析了企業組織中人力資本的產權特征及不同學者提出的對人力資本的激勵手段和業績評價標準。就我國目前的情況來看，我們認為戰略平衡積分卡是較適合的業績評價標準。但應從誠信、財務指標方面加以完善。 一、企業的合約性質當人類發明出“企業”以后，一直把它作為賺錢的工具，很少有人問津企業是什么的問題。但“天下英雄，舍我其誰”的習氣使經濟學家們欲罷不能而提出自己的見解。自從以科斯為首的新制度經濟學興起以來，特別是科斯先生的論文《企業的性質》和《社會成本問題》的發表及現代企業制度和形態的日漸“豐滿”，使科斯開創的企業理論形成了比較豐富和完善的理論體系。科斯認為，企業能夠節約交易費用，是因為在“企業內，市場交易被取消”，組合在企業內的各生產要素不必彼此簽訂一系列買賣合約，原來用于簽訂和執行這些市場合約的費用因此被節約了。在科斯看來，“企業無非是一系列的契約被一個契約替代了”的結果。但科斯沒有側重回答的問題是，如果企業不過是一類市場契約替代了另一類市場契約，那么這兩類市場契約有什么不同呢？張五常（Chueng, 1983）指出，企業“這個契約”，發生在要素市場上，而價格機制的“那一系列契約”，則是產品市場上的交易。因此，企業無非是以要素市場的交易合約替代了產品市場上的合約。經過論證，張五常得出的結論是：由于企業的合約本質，使我們“不知企業為何物”。但是，科斯明確表示，他不同意張五常的結論，認為企業合約是權力義務條款沒有事前完全界定、要素買方有權在合約過程中追加規定的一種特別合約。國內學者周其仁（1996）在他的論文[1]《市場里的企業：一個人力資本與非人力資本的特別合約》中得出的結論是，把市場里的企業看成是一個人力資本與非人力資本的特別契約。企業契約的特別之處，在于不能事前完全規定各要素及其所有者的權利和義務條款，總要有一部分留在契約執行中再規定。這個特性，是因為企業合約包括了人力資本（工人的、經理的和企業家的）的參與。人力資本的產權相當特別：只能屬于個人，非“激勵”難以調度。正是人力資本的產權特點，使市場的企業合約不可能在事先規定一切，而必須保留一些說不清楚的內容由激勵機制來調節。“激勵性契約”——企業制度的關鍵——不但要考慮各要素的市場定價機制，而且要考慮各人力資本要素在企業中的相互作用，以及企業組織與不確定的市場需求的關聯。“激勵”得當，企業契約才能節約一般（產品）市場的交易費用，并使這種節約多于企業本身的組織成本，而達到企業的“組織盈利”。雖然周其仁最后認為，“要把這個新理解直接用于非市場條件下的‘企業組織’——如轉型的社會主義企業，卻是困難的”。因為，“社會主義的企業是在對市場交易加以限制、甚至取消的條件下形成的”。我們不能同意這個解釋。社會主義的國家，如中國，正在全力發展市場經濟，保護公有及私有產權，并認為“產權是所有制的核心，大力發展資本市場和其他要素市場，”（十六屆三中全會公報）使市場交易的條件得以維護。此外，謝德仁(2002)在[2]《企業的性質：要素使用權交易合約之履約過程》中，對企業的性質進行了分析，將企業合約邊界限在其市場要素提供者（企業參與者）。企業的生產要素提供者可分為人力資本提供者和非人力資本提供者兩類。認為合約的關鍵內容在于企業剩余索取權和剩余控制權的安排。上述有關企業性質理論給我們一種啟發：由于人力資本的特殊性，應給予他們一定的“激勵”、監督，而激勵和監督將帶來企業節約一般的交易費用，增加企業的既得利益，通過所有權安排，使企業的剩余索取權和控制權分配最優。問題是，我們應選擇什么樣的標準來判斷人力資本發揮了怎樣的積極性、該給怎樣的激勵？要回答這個問題，我們需要了解企業中人力資本的特性。二、企業中人力資本的產權特性我們知道，企業合約不同于一般市場交易合約的主要區別在于，它是一個“不完備”的合約。這一點，科斯本人在他1937年的論文里寫道：就企業合約的特點而言，“購買勞務——勞動——的情形顯然比購買物品的情形具有更重要的意義。在購買物品時，主要項目能夠預先說明而其中細節以后再決定的意義不大”[3]。反過來講，恰恰是由于企業必須購買勞務，而勞務買賣“事前只能說明大概，以后決定細節”的意義特別重大，才使企業合約區別于其他市場合約。也就是說，企業合約作為一個特別的市場合約，其特別之處——合約里多少保留一些事前說不清的內容而由激勵機制來調度——可以由人力資本的產權特征加以說明。有關人力資本的產權特征，在人力資本理論創始人舒爾茨（Schults）的論著中已有說明：[4]1、人力資本存在于人的身上，表現為知識、技能、體力（健康狀況）的總和。一個國家的人力資本可以通過勞動者的數量、質量及勞動時間來度量。２、人力資本是投資形成的。投資渠道有五種，包括營養及醫療保健費用、學校教育費用、在職人員培訓費用、擇優過程中所發生的人事成本和遷徙費用。３、人力資本投資是經濟增長的主要源泉。人力投資的增長無疑已經明顯地提高了投入經濟增長中的工作質量，這些質量上的改進已成為經濟增長的一個重要的來源。４、人力資本投資的目的是為了獲得收益。人力資本投資是效益最佳的投資。由上述人力資本的認識及眾多經濟學家的研究，我們可以肯定，人力資本的產權天然屬于個人，這是一種私有產權，即使是“失去自由”的奴隸，雖然奴隸在法權上屬于奴隸主，但是奴隸是一種“主動的財產”（full-fledged property），不但會跑，而且事實上控制著勞動權力的供給。因而，福格爾（1972）發現，為了節約奴隸制的費用，一部分奴隸主不但必須善待奴隸，而且只好實行定額制。否則，人力資本產權的殘缺可以使這種資產的經濟利用價值頓時一落千丈。如果對人力資本產權形式的上述特點一無所知，要理解現代經濟學中非常熱門的“激勵”理論就困難重重了。“而人力資本與其所有者的不可分離性意味著激勵問題是一個永恒的主題（張維迎，1996）。”由于現實市場的不完美，公司管理層存在道德風險和逆向選擇問題，代理成本是不可避免的。對于追求企業價值最大化的股東來說，為了最大程度地減少代理成本，就要和經理簽訂報酬——績效契約，從而激勵經理選擇和實施可以增加企業價值的活動。現在我們要回答的問題是，公司股東應該建立一種什么樣的激勵機制才能刺激公司的經理階層對來自于市場的投資信息做出積極的反映呢？建立什么樣的標準來判斷這種反映的結果呢？華民等（2001）根據Dow與Gorton的論點，認為一種能夠促使公司經理根據市場信息進行相機抉擇，以增加公司價值的激勵與約束合同將是一種有效的合同，并給定了五種情形。他們得出的三個基本的獎懲原則是：[5]第一，股價上揚，經理進行投資，并產生好的投資效果，就必須給予他們高的薪資；第二、股價下跌，經理不進行投資，并且因此而避免了公司股東的權益損失，也應給予高的薪資；第三，在沒有任何消息的情況下，即，股價持續不變
【試析企業的人力資本與業績評價標準】相關文章：
企業業績評價體系初探03-22
試析馬克思人力資本思想的多維透視03-19
企業績效評價的新指標-EVA03-18
科技創新型企業業績評價體系的重構03-21
淺析企業人力資本投資03-18
企業績效評價中的管理理念03-07
試析中小企業治理結構與企業績效實證研究—基于中小企業板的經驗03-26
企業人力資本選擇的路徑探析03-24
對企業人力資本投資風險的分析03-24