外匯交易入門知識

時間：2022-10-26 14:52:20 常識我要投稿

相關推薦

外匯交易入門知識

　　　外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行交換。那么你們想了解一下有關外匯交易入門知識嗎?下面小編整理了一下相關的知識，你們看看合不合適你們用。

外匯交易入門知識

　　何為外匯

　　[外匯]原指貨幣幣兌換率(EXCHANGERATE)。簡單來說，是一個國家的貨幣兌換別國的貨幣稱為外匯;即國家與國家之間，國貿易、投資、旅游等經濟往來，引起貨幣間支付的'關系。由于各國貨幣不同，在國外支付時，必須先將本國貨幣兌換成外國貨幣，或是收到外國的外幣，換成本國貨幣才得以在國內流通，從而產生了貨幣兌換的關系。

　　而外匯市場是一個先進的電訊網路，不受時空限制，透過電子通訊設備進行買賣。匯市是一個龐大的國際化的交易市場，外匯價格會國市場對不同貨幣的供求而變化，不易受人為操縱，買賣時間差不多長達24小時。

　　交易方式

　　1、即期外匯交易：又稱現匯交易，是交易雙方約定于成交后的兩個營業日內辦理交割的外匯交易方式.

　　2、遠期交易：又稱期匯交易，外匯買賣成交后并不交割，根據合同規定約定時間辦理交割的外匯交易方式.

　　3、套匯：套匯是指利用不同的外匯市場，不同的貨幣種類，不同的.交割時間以及一些貨幣匯率和和利率上的差異，進行從低價一方買進，高價一方賣出，從中賺取利潤的外匯交易方式.

　　4、套利交易：利用兩國貨幣市場出現的利率差異，將資金從一個市場轉移到另一個市場，以賺取利潤的交易方式.

　　5、掉期交易：是指將幣種相同，但交易方向相反，交割日不同的兩筆或者以上的外匯交易結合起來所進行的交易.

　　6、外匯期貨：所謂外匯期貨，是指以匯率為標的物的期貨合約，用來回避匯率風險.它是金融期貨中最早出現的品種.

　　7、外匯期權交易：外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費后獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費后，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。

　　8、以后將出現由銀行和互聯網投資公司合辦的外匯交易平臺，這樣為個人投資降低了不必要的成本。

　　投資外匯的八大優點

　　(一) 投資目標是國家經濟，而不是上市公司業績

　　(二) 外匯是雙邊買賣，可買升可買跌，可避免其中之規限

　　(三) 保證金交易，投資成本輕

　　(四) 成交量大，不容易為大戶所操控

　　(五) T+0交易

　　(六) 能夠掌握虧損的`幅度(設定止損)，不會因為沒有買家或賣家承接而招致更大的損失。

　　(七) 二十四小時交易，買賣可隨時進行

　　(八) 利息回報率高(股票每年最多只派發四次，而外匯則是若投資者持有高息貨幣合約者，每天均可享有利息

　　各種投資渠道比較

投資項目	所需資金	獲利方式	資金風險度	交易時間	買賣方式	被控制程度	資金靈活性	手續費稅項
銀行	100%	利息收入	通貨膨脹造成本金變相貶值	8小時	銀行排隊柜臺辦理		慢	利息稅20%
股票市場	100%	上漲是獲利下跌時套牢	人為炒作，風險度高（十個股民九個虧）	4小時	單向買賣市價成交	高度控盤、政策干預大、政府圈錢之地	一般	一般為4%
房地產市場	50%-100%	上漲是獲利，否則只能看作保值	難以評估，資金易套牢	自尋買主	私人或中介公司	策干預大	慢	交納各種稅金
期貨市場	10%左右	雙向交易回報迅速	中等風險，有時間限制，強行平倉等	4小時	雙向交易市價交易	中等控盤，部分品種高度控盤，如逼倉等	快	視品種而定，較高
外匯實盤	100%	上漲時獲利下跌時套牢	難以獲利，資金易套牢	24小時	單向買賣可設限價單	無法控制每天成交三萬億美元以上	慢	差價大
國際外匯市場	1%-5%	雙向交易以小博大回報迅速	本人控制	24小時	雙向交易網上交易電話下單均可	無法控制每天成交三萬億美元以上	快	差價小

　　外匯市場的組成分子

　　A.中央銀行

　　負責發行本國貨幣，制貨幣供給額，持有及調度外匯儲備，維持本國貨幣之對內及對外的價值，在浮動匯率制度下，中央銀行在外匯市場上，經常被迫買進或賣出外匯來干預外匯市場，以維持市場秩序。譬如：美國、日本、德國、英國、法國、加拿大、與意大利所組成的七大工業組織(G7)，經常舉行高峰會議，對于主要貨幣之匯率設有協議，限定匯率波動之幅度。由于G7經常聯合干預，使匯價穩定;央行有時也會為了調節貨幣標準，或政策上的需要，在公開市場上進行干預，干預行動基本上是和市場大眾持不同的立場，通常沒有特殊的因素，中央銀行是不會主動出面干預的。通常央行干預匯市只能收到暫時的效果，使匯率變化速度不致上升或下跌太快，但卻無法改變長期的基本走勢。

　　B.商業銀行

　　在任何一個地方，不管該地是否是一個外匯兌換的主要市場，一般的小量現鈔買賣，支票兌現都差不多全由銀行壟斷，銀行外匯部門的主要業務就是將商業交易與財務交易的客戶資產與負債從一種貨幣轉換為另一種貨幣，這種轉換可以即期交易(SPOT)，或遠期交易(FORWARD)方式辦理，由于從事外匯交易的銀行為數眾多，所以外匯買賣日漸普及。

　　C.外匯經紀商

　　外匯與股票市場一樣，任何活躍的市場都有不少的經紀商，在美國稱為(Exchange Dealer)的角色，僅以收取傭金為目的，為客戶代洽外匯買賣的匯兌商定，在買主與賣主之間，拉攏搓合，透過外匯經紀人的接洽，直接或間接買賣。外匯經紀商及經紀人，本身并不承擔外匯交易的盈虧風險，其從事中介工作的代價為傭金收入(Broker Fee Or Commission)，外匯經紀人因熟悉市場外匯供需情形、消息及圖表的分析，以及匯率變化漲跌及買賣程序，故投資人樂于采用。

　　D.基金

　　此類機構性質上基本與經紀商大同小異，所不同的是它經常自行買賣，亦可隨本身的意愿，對客戶的交易作選擇性的盈虧風險承擔，而銀行及經紀商亦經常是它的交易對象。

　　E.外匯供需者

　　由于貿易的往來，進出口商在商品輸出或輸入后貨款的結算，以及運輸、保險、旅行、留學、國外公債、證券、基金的買賣、利息的支付等而產生的外匯供給者與需求者。

　　F.外匯投資者

　　所謂外匯投資者，為預測匯率的漲跌，以現匯(SPOT)、遠匯(FORWARD)或者期貨外匯(FUTUERS)的交易途徑，以少數的保證金從事大額外匯買賣交易，行情看漲時，先買入，后賣出，看跌時，先賣出后補回沖銷，用極小的波動賺取中間的差價，獲取厚利，所以外匯投資者也經常是主要外匯的供給及需求者。

　　外匯及外匯交易

　　外匯市場，也稱為“Forex”或“FX”市場，是全球最大的金融市場，日交易量1.9兆美元，相當于美國證券市場的30倍，中國股票市場日交易量的600倍。

　　“外匯交易”是買入一種貨幣，同時賣出另外一種貨幣。

　　每一種貨幣，都有國際統一的符號，如：

貨幣符號	幣種	貨幣符號	幣種
EUR	歐元	JPY	日元
GBP	英鎊	NZD	新西蘭元
USD	美元	AUD	澳元
CHF	瑞士法郎	CAD	加拿大元

　　外匯是以貨幣對形式交易，例如: 歐元 / 美元 (EUR/USD) 或美元 / 日元 (USD/JPY) 。

　　對于新手而言，要理解一個外匯交易報價似乎很困難，其實只要掌握兩個基本點，判讀報價就會變得十分方便。 1) 前面的貨幣是基礎貨幣。 2) 基礎貨幣的價值總是以 1 為單位。例：美元 / 日元 120.01 ，在這組報價中，美元即為基礎貨幣。美元 / 日元 120.01 ，意味著 1 美元等于 120.01 日元。無論買 / 賣，都是在交易基礎貨幣。

　　“點”的概念

　　國際外匯市場上，匯率的價格共有 5 位數字，匯率價格的最后一數，稱之為一點，如美金兌日圓為 114.51 中的 0.01 、歐元兌美金為1.2801 中的0.0001，都稱作為一點，這是匯率變動的最小基本單位。

　　在外匯交易中，您會看到一個兩邊的報價，由買價與賣價組成。買價與賣價的差別為點差，交易商通過買賣的點差獲利。

　　外匯市場，24小時的全球市場

　　對于匯市投資者來說，最好的機會總是交易那些交易量最大的貨幣，即 “ 主要貨幣 ”。今天， 85% 的外匯交易是主要貨幣，包括美元，日元，歐元，英鎊，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亞元。

　　巨大的交易量，使得任何一個機構都沒有能力操縱這一市場，價格的走動有規律可循，對普通的投資者比較公平。

　　與巨大的交易量相比，外匯市場區別于其他金融市場的另一個顯著特點是，這是一個 24 小時永不停滯的全球市場，市場交易每天從悉尼開始，隨著地球的轉動，全球每個金融中心的營業日將依次開始。

　　24 小時的市場使得外匯交易者可以根據自己的生活習慣安排交易時間，以及對每一時段發生的經濟，社會和政治事件所導致的外匯波動做出反應，獲得交易機會。

　　外匯市場的特點

　　隨著外匯市場不斷發展，越來越多的股票及期貨投資者將資金轉投到外匯市場。以下幾點就是外匯市場成為投資熱點的優勢所在：

　　24 小時市場

　　外匯市場 24 小時開放，不像中國股市，只在上午 9 ：30 ~11：30、下午13：30~15：30 交易。因此外匯市場適合活躍的交易者。投資者可以根據自己的作息時間進行交易。同時，24 小時不間斷的特性保證最小的市場裂縫;換句話說，排除了開市價格戲劇性高于或低于收市價格的可能性。也就是說，因為 24 小時的市場，裂口性高開或低開是不可能的。

　　而在股票和期貨市場，由于所有的交易都是集中于中央式的`交易所進行，因此股票市場是有固定的開市和收市時間的。當股票市場收市后，股票的交易是很稀疏或是完全沒有交易的，所以，收市后的交易基本上是不可能的。

　　更為重要的是，固定的收市時間使得交易者有一段時間不能平倉，從而進一步令到交易者暴露在更大的風險之下：如果收市后有對交易者不利的重大新聞公布，交易者根本沒有機會平倉離場，減低損失。進一步說，交易者只可以等到第二天開市時才有機會平倉離場，而開市價可能完全不同于上個交易日的收市價。

　　成本低

　　外匯交易的成本是極低的，僅為買賣差價的幾個點相當于千分之一的手續費而已。此外，一個純電子市場使得交易者可以直接與“莊家”進行交易，免除了標價和中間人的費用，從而可以進一步降低交易成本。因為外匯市場提供了 24 小時的流動性，交易者得到了狹窄和具競爭力的價差，使在線外匯交易更成為短線交易者的樂園。

　　交易品種簡單

　　和股票市場需要關注成千上萬的股票種類不同，外匯市場，只需要關注幾種貨幣對，像歐元 / 美元，美元 / 日元等主要貨幣對的交易量占了整個市場的 90%。

　　最大最公平的市場

　　外匯市場平均日交易量 1.9 兆美金，相當于期貨市場的 4 倍，美股市場的 30 倍，中國股市的600倍，令其成為全球最大，同時也是流通性最高的市場。龐大的市場容量，使得投資者有足夠的盈利空間。

　　雖然世界上有很多不同種類的貨幣，但是，每天交易量的 85% 都是集中于 G-7 國家的貨幣，即俗稱的“ 主要貨幣 ”。而與數百種產品組成的期貨市場，多交易所和有多于 50000 只股票組成的股票市場相比，顯然外匯市場的流通性是股票及期貨市場無可比擬的。流行性很大的益處在于，很少甚至沒有人可以操縱外匯市場。這也就是外匯市場成為全球最公平的市場的主要原因。此外，市場的高流通性保證交易的準確執行，市場趨勢非常明顯，特別適合技術分析。

　　熊市、牛市均能獲利

　　外匯交易總是涉及貨幣對，您買一個貨幣的時候，就必然賣另一個貨幣。您既可持有多頭頭寸，也可持有空頭頭寸，無論行情如何，都有機會獲利。

　　杠桿比率，放大資金

　　杠桿比率是決定某個市場是否值得投資的重要因素之一，因為交易者可以通過對杠桿的運用來度身定做暴露于風險的程度。如投資者開立一個標準賬號，那么一手單的大小是 100,000 美元。在沒有杠桿作用的情況下，無論是買或賣，交易者都必須拿出 $100,000 才可以參與交易。但如果杠桿比率為100 倍，那交易者無論買或賣，都只需拿出 $1000 。

　　這一杠桿比率遠高于股票及期貨市場，使交易者具備了根據市場波動獲取最大盈利的能力。同時，杠桿比率也使得小額投資者可以進入到這個原本屬于大投資的市場。當然，我們必須認識到，杠桿比率是一把雙刃劍，它能使投資者迅速獲利，但也很容易使您迅速虧本。

　　市場透明

　　外匯市場的透明度非常之高。一家信譽良好的經紀商會為交易者提供實時更新的、可執行的報價。雖然，股票和期貨也已經有在線交易，但是，在線交易所顯示的價格只是最后的成交價，非可執行價格。進一步說，在線交易，能確保交易者的所有價格都是公平的。但當進行股票和期貨交易時，交易者首先必須要求經紀人報價，這樣一來就給了經紀人一個查看交易人部位的機會及就交易者的部位而操縱價格的機會。

　　我們的線上交易平臺提供了實時投資組合和賬戶追蹤功能，從而提高了市場的效率和透明度。交易者隨時可以登錄平臺查詢持倉部位的盈虧情況，以及編制詳細顯示持倉部位，定單，保證金部位和最新的總盈虧數字等。

　　T+0模式

　　一天可操作多次，給投資者提供了很大的贏利機會

　　網上外匯交易

　　網絡科技帶來交易革命

　　在網絡科技發展以前，外匯交易一直由大型銀行和其他金融機構獨享，個人投資者基本無緣這一市場。但從上世紀90年代末期，互聯網的迅速發展和普及，極大的降低了投資門檻及成本，使個人參與外匯投資成為可能。

　　過去，銀行10-30點的交易點差成本，通過我們的網上平臺降低到3-4個點。

　　原來只有金融機構才能付得起成本的道瓊斯新聞、路透社行情、專業圖表工具等，現在只要開戶就可以免費使用。

　　原來必須到銀行才能完成的交易行為，現在坐在家里，輕輕點擊鼠標就可以在幾秒鐘內完成。

　　原來無處學習和練習的苦惱，現在借助我們公司的資源、培訓和模擬交易平臺，就可以在短時間內速成入門。

　　外匯市場的興起，與市場的規范化分不開

　　2000 年 12 月，克林頓政府通過了《期貨現代化法案》，這一法案要求美國的外匯期貨經紀商必須在美國期貨協會( NFA)注冊，并接受美國商品與期貨交易委員會 (CFTC) 的監管。

　　《期貨現代化法案》的出臺，使得在線外匯保證金交易走上了規范發展的軌道，為廣大外匯投資者提供了有力的法律保護。這一保護措施不僅適用于美國投資者，同樣適用于來自全世界各地的投資者。

　　不斷降低的入市門檻、日益加強的政府監管，再加上外匯市場自身固有的對個人投資者的魅力，使外匯市場成為21世紀個人投資者的新寵。

　　外匯交易要素

　　了解保證金制度 understanding margin

　　保證金是利用杠桿比率，提高購買力的方法。如果您有 5,000 美元現金在一個保證金帳戶中，并允許 100:1 的杠桿率，您可以買到最高價值 500,000 美元的外匯，因為您僅需在您的帳戶顯示購買價格的 1% 作為擔保，換句話說，您擁有購買 $500,000 的購買能力。

　　保證金的益處

　　保證金使您用更少的現金投入，來增加投資回報。需要注意的事，保證金交易既能擴大您的盈利，也同樣能擴大您的虧損。

以下是一個例子, 演示保證金交易的益處:

在一個有美元 5,000 余額的保證金帳戶里，您判定低估美元對瑞士法郎。

實現此策略，您必須買入美元 ( 同時賣出法郎 )，并等待匯率上升。

目前美元 / 瑞士法郎的買 / 賣匯價是 1.6322/1.6327，( 意味著您可以用 1.6327 瑞士法郎來買入 1 美金，或賣掉 $1，可得 1.6322 瑞士法郎 )

您可行的杠桿率是 100:1 或 1%，您執行此交易，買一張單，買入 100,000 美元并賣出 163,270 瑞士法郎。

在 100:1 的杠桿下，為了此交易，您的初始保證金存入時 $1000，現在您的帳戶余額是 $4000 。

如您期待，USD/CHF 升至 1.6435/40 。您現在以 1.6435 價位兌換掉 1 美金或用 1.6640 瑞士法郎買入 1 美金。由于您看漲美金 ( 看跌法郎 )，您必須賣掉美元及買回法郎以實現盈利。

您結清此頭寸，賣掉一張單 ( 賣掉 $100,000 并換回 164,350 CHF) 由于您原本賣 ( 付 )163,270 CHF，您的盈利是 1080 CHF 。

要計算以美元為單位的您的盈利或虧損，只要簡單地把 1080 除以當前 USD/CHF 價格 1.6435，您的盈利在此交易為 $657.13 。

總結

初始投資:	$1000
盈利:	$657.13
投資回報率:	65.7%

如果您沒有使用杠桿來執行此交易，您的投資回報率將少于 1% 。

【外匯交易入門知識】相關文章：

樂譜入門知識08-22

廚師入門知識06-11

素描入門知識03-08