注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析

時(shí)間：2024-07-06 00:23:17 注冊(cè)會(huì)計(jì)師我要投稿

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2017注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試是會(huì)計(jì)考試中的最高級(jí)別。你對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析了解多少呢?下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析方面的知識(shí)。歡迎閱讀。

2017注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　償債能力比率

　　1.短期償債能力比率指標(biāo)

　　(1)營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)

　　(2)流動(dòng)比率。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

　　(3)速動(dòng)比率。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

　　(4)現(xiàn)金比率�，F(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動(dòng)負(fù)債

　　(5)現(xiàn)金流量比率�，F(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債

　　2.長(zhǎng)期償債能力比率指標(biāo)

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)

　　(2)產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債/股東權(quán)益

　　權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益

　　(3)長(zhǎng)期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債/(非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益)

　　(4)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用

　　=(凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用)/利息費(fèi)用

　　(5)現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/利息費(fèi)用

　　(6)現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/債務(wù)總額

　　3.影響短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的表外因素

　　影響短期償債能力的表外因素：

　　(1)增強(qiáng)短期償債能力的表外因素：

　　①可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo);②可以很快變現(xiàn)的非流動(dòng)資產(chǎn);③償債能力的聲譽(yù)。

　　(2)降低短期償債能力的表外因素：

　�、倥c擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債;②經(jīng)營(yíng)租賃合同中的承諾付款。

　　影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素：

　　(1)長(zhǎng)期租賃(指經(jīng)營(yíng)租賃);(2)債務(wù)擔(dān)保;(3)未決訴訟。

　　營(yíng)運(yùn)能力比率

　　1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(三種表示形式)

　　表示形式

　　(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/應(yīng)收賬款

　　(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款/銷售收入

　　注意，在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算中需要考慮應(yīng)收票據(jù)。如果壞賬準(zhǔn)備數(shù)額較大，需要按照未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款計(jì)算。

　　2.存貨周轉(zhuǎn)率

　　表示形式

　　(1)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/存貨

　　(2)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)存貨與收入比=存貨/銷售收入

　　在短期償債能力分析和分解總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)，周轉(zhuǎn)額使用銷售收入計(jì)算;如果是評(píng)估存貨管理的業(yè)績(jī)，周轉(zhuǎn)額使用銷售成本計(jì)算。

　　3.其他周轉(zhuǎn)率指標(biāo)

　　指標(biāo)

　　表示形式

　　流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　(1)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)

　　(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=流動(dòng)資產(chǎn)/銷售收入

　　營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率

　　(1)營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷營(yíng)運(yùn)資本

　　(2)營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)營(yíng)運(yùn)資本與收入比=營(yíng)運(yùn)資本÷銷售收入

　　非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　(1)非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/非流動(dòng)資產(chǎn)

　　(2)非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=非流動(dòng)資產(chǎn)/銷售收入

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　(1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/總資產(chǎn)

　　(2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)/銷售收入

　　管理用財(cái)務(wù)報(bào)表

　　1.管理用資產(chǎn)負(fù)債表

　　編制依據(jù)：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=凈負(fù)債+股東權(quán)益

　　相關(guān)說(shuō)明：

　　(1)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債;凈負(fù)債(也叫凈金融負(fù)債)=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)

　　(2)不能產(chǎn)生利息的資產(chǎn)屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，能產(chǎn)生利息的資產(chǎn)屬于金融資產(chǎn)

　　(3)貨幣資金是否屬于金融資產(chǎn)需要根據(jù)題中的說(shuō)明而定

　　(4)短期權(quán)益性投資屬于金融資產(chǎn)，長(zhǎng)期權(quán)益性投資屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)

　　(5)應(yīng)收利息屬于金融資產(chǎn)，持有至到期投資屬于金融資產(chǎn)

　　(6)短期權(quán)益投資的應(yīng)收股利屬于金融資產(chǎn)，長(zhǎng)期權(quán)益投資的應(yīng)收股利屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)

　　(7)帶息負(fù)債是金融負(fù)債，不帶息負(fù)債為經(jīng)營(yíng)負(fù)債

　　(8)優(yōu)先股屬于金融負(fù)債，應(yīng)付利息屬于金融負(fù)債

　　(9)優(yōu)先股應(yīng)付股利屬于金融負(fù)債、普通股應(yīng)付股利屬于經(jīng)營(yíng)負(fù)債

　　(10)融資租賃引起的長(zhǎng)期應(yīng)付款屬于金融負(fù)債

　　(11)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)還可以表示為：經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本+凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)，其中：經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本=經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債，凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期負(fù)債

　　(12)“凈負(fù)債+股東權(quán)益”又叫“凈投資資本”，即凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=凈負(fù)債+股東權(quán)益=凈投資資本

　　2.管理用利潤(rùn)表

　　編制依據(jù)：凈利潤(rùn)=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-稅后利息費(fèi)用

　　相關(guān)說(shuō)明：

　　(1)稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)×(1-平均所得稅稅率)，平均所得稅稅率=所得稅費(fèi)用/利潤(rùn)總額

　　(2)稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用

　　(3)稅后利息費(fèi)用=利息費(fèi)用×(1-平均所得稅稅率)

　　(4)注意(2)和(3)中的“利息費(fèi)用”不是“債務(wù)利息”，而是“債務(wù)利息-金融資產(chǎn)收益”

　　3.管理用現(xiàn)金流量表

　　編制依據(jù)：實(shí)體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量

　　相關(guān)說(shuō)明：

　　(1)實(shí)體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈投資=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-(經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加+凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)增加)=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加

　　(2)融資現(xiàn)金流量=債務(wù)現(xiàn)金流量+股權(quán)現(xiàn)金流量=(稅后利息費(fèi)用-凈負(fù)債增加)+(股利分配-股權(quán)資本凈增加)，其中：股權(quán)資本凈增加=股票發(fā)行-股票回購(gòu)=股本增加+資本公積增加，“稅后利息費(fèi)用”指的是管理用利潤(rùn)表中的稅后利息費(fèi)用

　　盈利能力比率

　　(一)銷售凈利率

　　公式

　　銷售凈利率=凈利潤(rùn)÷銷售收入

　　分析

　　(1)“銷售收入”是利潤(rùn)表的第一行數(shù)字，“凈利潤(rùn)”是利潤(rùn)表的最后一行數(shù)字，兩者相除可以概括企業(yè)的全部經(jīng)營(yíng)成果。

　　(2)它表明1元銷售收入與其成本費(fèi)用之間可以“擠”出來(lái)的凈利潤(rùn)。該比率越大則企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

　　驅(qū)動(dòng)因素

　　銷售凈利率的驅(qū)動(dòng)因素是利潤(rùn)表的各個(gè)項(xiàng)目

　　(二)總資產(chǎn)凈利率

　　公式

　　總資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)

　　分析

　　總資產(chǎn)凈利率是企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵。雖然股東報(bào)酬由總資產(chǎn)凈利率和財(cái)務(wù)杠桿共同決定，但提高財(cái)務(wù)杠桿會(huì)同時(shí)增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，往往并不增加企業(yè)價(jià)值。此外，財(cái)務(wù)杠桿的提高有諸多限制，因此，提高權(quán)益凈利率的基本動(dòng)力是總資產(chǎn)凈利率。

　　【提示】權(quán)益凈利率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

　　驅(qū)動(dòng)因素

　　總資產(chǎn)凈利率的驅(qū)動(dòng)因素是銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。可用因素分析法定量分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)對(duì)資產(chǎn)凈利率影響程度。

　　(三)權(quán)益凈利率

　　公式

　　權(quán)益凈利率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益

　　分析

　　權(quán)益凈利率的分母是股東的投入，分子是股東的所得。對(duì)于股權(quán)投資者來(lái)說(shuō)，具有非常好的綜合性，概括了企業(yè)的全部經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。

　　市價(jià)比率

　　(一)市盈率

　　公式

　　市盈率=每股市價(jià)÷每股收益