- 相關(guān)推薦
證券交易所債券逆回購業(yè)務(wù)詳解
債券逆回購就是指客戶放棄一定時(shí)間內(nèi)的資金使用權(quán)，在約定時(shí)間內(nèi)按成交時(shí)確定的利率獲取利息收入，到期后還本付息的一種投資品種。下面是yjbys小編為大家?guī)淼淖C券交易所債券逆回購業(yè)務(wù)詳解的知識(shí)，歡迎閱讀。
一、產(chǎn)品概況
債券逆回購就是指客戶放棄一定時(shí)間內(nèi)的資金使用權(quán)，在約定時(shí)間內(nèi)按成交時(shí)確定的利率獲取利息收入，到期后還本付息的一種投資品種。
二、特色與優(yōu)勢
1.無風(fēng)險(xiǎn)：融資方在進(jìn)行回購融券前，必須申報(bào)足額的質(zhì)押債券，而這些質(zhì)押債券被過戶到質(zhì)押庫中，不可以賣出。
2.收益較高：債券逆回購收益率由市場決定，而在絕大多數(shù)情況下不僅高于銀行活期存款，還高于銀行同期無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。
3.方便快捷：直接通過網(wǎng)上交易、電話、手機(jī)證券等方式進(jìn)行委托，方便快捷，省去了資金轉(zhuǎn)賬以及去銀行柜臺(tái)等環(huán)節(jié)。
4.品種豐富：在證券交易所交易的不同期限的債券逆回購品種多達(dá)9種，交易活躍的也至少有3個(gè)品種，能夠充分滿足投資者的需要。
三、交易品種交易所債券逆回購品種：
|
交易所 |
品種 |
簡稱 |
代碼 |
費(fèi)率 |
10萬費(fèi)用 |
|
滬市 |
國債1天回購 |
GC001 |
204001 |
0.001% |
1 |
|
國債2天回購 |
GC002 |
204002 |
0.002% |
2 |
|
|
國債3天回購 |
GC003 |
204003 |
0.003% |
3 |
|
|
國債4天回購 |
GC004 |
204004 |
0.004% |
4 |
|
|
國債7天回購 |
GC007 |
204007 |
0.005% |
5 |
|
|
國債14天回購 |
GC014 |
204014 |
0.01% |
10 |
|
|
國債28天回購 |
GC028 |
204028 |
0.02% |
20 |
|
|
國債91天回購 |
GC091 |
204091 |
0.03% |
30 |
|
|
國債182天回購 |
GC182 |
204182 |
0.03% |
30 |
|
|
深市 |
企業(yè)債1天回購 |
RC-001 |
131910 |
0.001% |
1 |
|
企業(yè)債2天回購 |
RC-002 |
131911 |
0.002% |
2 |
|
|
企業(yè)債3天回購 |
RC-003 |
131900 |
0.003% |
3 |
|
|
企業(yè)債7天回購 |
RC-007 |
131901 |
0.005% |
5 |
注：深色字體代表交易較為活躍的品種、
四、交易流程
1. 交易時(shí)間：與股票交易時(shí)間一致，為每個(gè)交易日上午9：30——11：30，下午13：00——15：00。
2.委托方式：投資者可以通過柜臺(tái)、電話、網(wǎng)上交易、手機(jī)證券等方式進(jìn)行債券逆回購委托，委托方向應(yīng)選擇賣出。
例如：進(jìn)行上海交易所一天期回購品種逆回購，拆出資金10萬元年利率3%(參考值)
委托方向：賣出
證券代碼：204001
委托價(jià)格：3(回購價(jià)格，及行情系統(tǒng)中看到的數(shù)字)
委托數(shù)量：1000
3. 委托數(shù)量：債券逆回購最少委托金額為10萬，且委托金額必須為10萬的整數(shù)倍。上海回購交易的申報(bào)數(shù)量必須為100手(10萬資金)的整數(shù)倍，單筆數(shù)量不超過1萬手(1000萬資金);回購價(jià)格為每百元資金到期的年收益率，最小變動(dòng)單位為0.005元。
4. 委托價(jià)格：委托價(jià)格即為資金的年化收益率，可參考最新成交價(jià)或委買價(jià)。
5.交易清算：“一次交易，兩次清算”，也即債券逆回購到期后，本息自動(dòng)到賬，不需再次委托。T+N日資金可用，T+N+1日資金可取。例如：周一進(jìn)行1天的回購品種拆出，周二資金可用，周三可取。
五、與銀行短期產(chǎn)品相比的優(yōu)勢
|
項(xiàng)目 |
年利率（%） |
風(fēng)險(xiǎn)度 |
收益 |
變現(xiàn)能力 |
|
活期存款 |
0.50 |
極低 |
較低 |
極強(qiáng) |
|
整存整取—3個(gè)月 |
2.85 |
極低 |
較好 |
資金凍結(jié)3個(gè)月 |
|
整存整取—6個(gè)月 |
3.05 |
極低 |
較好 |
資金凍結(jié)6個(gè)月 |
|
整存整取—1年 |
3.25 |
極低 |
較好 |
資金凍結(jié)1年 |
|
通知存款—1天 |
0.95 |
極低 |
較低 |
提前1天通知支取 |
|
通知存款—7天 |
1.49 |
極低 |
較低 |
提前7天通知支取 |
|
國債1天回購 |
3.220（5.31最高值） |
極低 |
較好 |
T+N日資金可用，T+N+1日資金可取。 |
|
國債7天回購 |
3.215（5.31最高值） |
極低 |
較好 |
|
|
國債14天回購 |
3.105（5.31最高值） |
極低 |
較好 |
注：深色字體代表債券逆回購活躍品種
銀行利率參照“金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率表——存款利率(2011年4月6日起執(zhí)行)”從以上的對比數(shù)據(jù)可以看出，債券逆回購產(chǎn)品與銀行同類短期產(chǎn)品相比，具有極低風(fēng)險(xiǎn)、收益較好、資金存取靈活度高等優(yōu)勢，是客戶現(xiàn)金管理和短期投資的首選!
六、熱點(diǎn)問題
1、回購交易是否有風(fēng)險(xiǎn)?
與股票交易不同，債券回購在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，收益率的高低在回購成交時(shí)即確定。因此，基本無價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
2、為什么選擇債券逆回購?
客戶如有閑置資金，存在賬戶內(nèi)或銀行活期利率均為0.5%，銀行七天通知存款利率為1.49%，但回購利率一般遠(yuǎn)高于這些利率，進(jìn)行逆回購可以確保在資金安全的前提下得到更高的利息收入，且資金流動(dòng)性、靈活性較強(qiáng)。因此，只要在逆回購利率高于1.35%，對客戶來說就是非常劃算的，不用在長假時(shí)間將資金劃往銀行。
【證券交易所債券逆回購業(yè)務(wù)詳解】相關(guān)文章：
債券逆回購操作詳解10-04
債券逆回購操作詳解201709-03
債券逆回購知識(shí)介紹09-24
債券逆回購如何參與08-17
債券回購和逆回購交易操作指南08-25
債券逆回購?fù)顿Y指南201708-11
債券逆回購詳細(xì)操作指南09-21
債券逆回購知識(shí)大全201710-13
債券回購和逆回購交易操作流程201707-12