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2016年資產(chǎn)評估師考試考點：資產(chǎn)減值測試評估方法
資產(chǎn)減值測試的評估方法
(1)會計準則規(guī)定的資產(chǎn)減值測試不適用成本法。
①成本法的出發(fā)點是重置價值，其實質(zhì)是在現(xiàn)時條件下，重新購置、建造或形成與評估對象完全相同或基本類似的全新狀態(tài)下的資產(chǎn)所需花費的全部費用。而按照會計準則的要求，無論是考慮單項資產(chǎn)、資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，或者公允價值減去處置費用的凈額，其實質(zhì)都是從評估對象未來可能為企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益角度來衡量其公允價值
②成本法成立前提受限于資產(chǎn)、資產(chǎn)組的評估值可以通過資產(chǎn)的未來運營得以全額回收。而運營收益需要使用收益法。
③資產(chǎn)減值測試準則定義的用于減值測試的資產(chǎn)、資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合是一個最小的現(xiàn)金產(chǎn)生單位，不可以繼續(xù)分割為更小的單元。資產(chǎn)、資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的個體性決定了無法以成本法來將其作為一個整體加以評估。
(2)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用的凈額
①公允價值的估計首先考慮采用市場法，根據(jù)公平交易中銷售協(xié)議價格，或與評估對象相同或相類似資產(chǎn)在其活躍市場上反映的價格為計算依據(jù)。
②當不存在相關(guān)活躍市場或缺乏相關(guān)市場信息時,參照企業(yè)價值評估的基本思路和方法(收益法)進行分析和計算。
資產(chǎn)或資產(chǎn)組的公允價值可以根據(jù)企業(yè)以市場參與者的身份，對單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組的運營作出合理性決策，并適當?shù)乜紤]相關(guān)資產(chǎn)或資產(chǎn)組內(nèi)資產(chǎn)的有效配置、改良或重置的前提下提交的預測資料，參照企業(yè)價值評估的基本思路和方法(收益法)進行分析和計算。通常來說，采用這種方法時，評估師也應該采用市場乘數(shù)等其他方法驗證結(jié)果，從而保證評估結(jié)論的取得充分考慮了恰當?shù)氖袌鰠⑴c者可獲取的信息。
③處置費用的估計包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費用、相關(guān)稅費、搬運費以及為使資產(chǎn)達到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費用等。
(3)資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值——收益法
估計資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時通常采用收益法，即按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產(chǎn)生的預計未來現(xiàn)金流量，選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率對其進行折現(xiàn)后的金額加以確定。
未來現(xiàn)金流量的預測是基于特定實體現(xiàn)有管理模式下可能實現(xiàn)的收益。預測一般只考慮單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組/資產(chǎn)組組合內(nèi)主要資產(chǎn)項目在簡單維護下的剩余經(jīng)濟年限，即不考慮單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組/資產(chǎn)組組合內(nèi)主要資產(chǎn)項目的改良或重置;資產(chǎn)組內(nèi)其他資產(chǎn)項目于預測期末的變現(xiàn)凈值應當納入資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的計算。
2.資產(chǎn)減值測試的評估參數(shù)【固定資產(chǎn)減值測試計算未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為例】
(1)現(xiàn)金流預測基本要求
①現(xiàn)金流預測是基于經(jīng)企業(yè)管理層(如董事會)準備的針對評估對象的最近財務預算或者經(jīng)營計劃進行的，評估師應通過關(guān)注、檢驗歷史現(xiàn)金流預測和實際值之間的差異來評估和確定當前現(xiàn)金流預測假設的合理性。
②現(xiàn)金流預測應以評估對象的當前狀況為基礎(chǔ)，不應當包括與將來可能發(fā)生的、尚未做出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預計未來現(xiàn)金流量。
③評估師應當關(guān)注現(xiàn)金流預測涉及的主要評估參數(shù)，如銷售收入的增長，預測的長期息稅前利潤率等，是否與行業(yè)保持一致。如果不是，評估師應關(guān)注其原因所在。
④傳統(tǒng)使用的現(xiàn)金流預測包含的是未來每期單一的預計現(xiàn)金流量。在實務中，評估師應該詳細詢問管理層未來現(xiàn)金流在產(chǎn)生時間以及現(xiàn)金流大小方面的不確定性，并在必要時可以考慮情景分析(如考慮悲觀、一般、樂觀三種情況)，以期最大程度對管理層準備的現(xiàn)金流預測加以校驗。
(2)現(xiàn)金流預測期
一般情況下，預測期必須涵蓋只考慮單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組內(nèi)主要資產(chǎn)項目在簡單維護下的剩余經(jīng)濟年限，評估師可以基于管理層提供的財務預算或經(jīng)營計劃適當延長至資產(chǎn)組中主要資產(chǎn)項目的經(jīng)濟使用壽命結(jié)束。
根據(jù)減值測試準則的相關(guān)規(guī)定，減值測試涉及的現(xiàn)金流預測期一般只涵蓋5年;如超過5年，評估師要向管理層詢問，并取得管理層提供的證明更長期間合理性的證據(jù)。
一般來說，原來涵蓋的預測期之后延長期間內(nèi)的現(xiàn)金流應該保持穩(wěn)定或者遞減的增長率，該增長率不應超過產(chǎn)品、行業(yè)或者企業(yè)主要業(yè)務所在國家的長期平均增長率，除非管理層能證明其是合理的。
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