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償債能力分析和財務(wù)生存能力
償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力，下面yjbys小編為大家準備了關(guān)于償債能力分析和財務(wù)生存能力的文章，歡迎閱讀。
一、相關(guān)報表編制
(一)借款還本付息計劃表
(二)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量
(三)資產(chǎn)負債表
二、償債能力分析
(一)計算指標
1.利息備付率
(1)定義：
(2)計算：
(3)指標的判別
2、償債備付率
1)定義：
2)計算：
3)指標的判別
3、資產(chǎn)負債率
(二)改擴建項目償債能力分析的特點
1、項目層次的借款償還能力
2、企業(yè)層次的借款償還能力
3、考察企業(yè)財務(wù)狀況的指標
1.資產(chǎn)負債率
(1)含義：資產(chǎn)負債率是指企業(yè)某個時點負債總額同資產(chǎn)總額的比率。
(2)計算：資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額)×100%
(3)指標的判別 資產(chǎn)負債率是評價企業(yè)負債水平的綜合指標。
2.流動比率
(1)含義：流動比率是企業(yè)某個時點流動資產(chǎn)同流動負債的比率。
(2)計算公式為：流動比率=(流動資產(chǎn)/流動負債)×100%
(3)指標的判別
國際公認的標準比率是200%。
3.速動比率
(1)含義：速動比率是企業(yè)某個時點的速動資產(chǎn)同流動負債的比率
(2)計算公式為：速動比率=(速動資產(chǎn)/流動負債)×100%
式中 速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨
(3)指標的判別
國際公認的標準比率為100%。行業(yè)間該指標也有較大差異。
三、財務(wù)生存能力分析
(一)財務(wù)生存能力分析的作用
(二)財務(wù)生存能力分析的方法
1、分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營
(1)在項目(企業(yè))運營期間，各項經(jīng)濟活動中得到足夠的凈現(xiàn)金流量，項目才能得以持續(xù)生存。
(2)擁有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是財務(wù)可持續(xù)的基本條件，特別是在運營初期。
(3)通常因運營期前期的還本付息負擔較重，故應(yīng)特別注重運營期前期的財務(wù)生存能力分析。
2、各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值是財務(wù)生存的必要條件
(三)既有法人改擴建項目應(yīng)編制“有項目”時的財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，進行財務(wù)生存能力分析。
償債能力分析指標
流動比率
流動比率，表示每1元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。它反映公司流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度。
公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計÷流動負債合計
一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力強。通常，該指標在200%左右較好。98年，滬深兩市該指標平均值為200.20%。在運用該指標分析公司短期償債能力時，還應(yīng)結(jié)合存貨的規(guī)模大小，周轉(zhuǎn)速度、變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價值等指標進行綜合分析。如果某一公司雖然流動比率很高，但其存貨規(guī)模大，周轉(zhuǎn)速度慢，有可能造成存貨變現(xiàn)能力弱，變現(xiàn)價值低，那么，該公司的實際短期償債能力就要比指標反映的弱。
變現(xiàn)能力差或無法變現(xiàn)，所以，如果這些指標規(guī)模過大，那么在運用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時，還應(yīng)扣除這些項目的影響。
資本周轉(zhuǎn)率
資本周轉(zhuǎn)率，表示可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)與長期負債的比例，反映公司清償長期債務(wù)的能力。
公式：資本周轉(zhuǎn)率=(貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù))÷長期負債合計
一般情況下，該指標值越大，表明公司近期的長期償債能力越強，債權(quán)的安全性越好。由于長期負債的償還期限長，所以，在運用該指標分析公司的長期償債能力時，還應(yīng)充分考慮公司未來的現(xiàn)金流入量，經(jīng)營獲利能力和盈利規(guī)模的大小。如果公司的資本周轉(zhuǎn)率很高，但未來的發(fā)展前景不樂觀，即未來可能的現(xiàn)金流入量少，經(jīng)營獲利能力弱，且盈利規(guī)模小，那么，公司實際的長期償債能力將變?nèi)酢?/p>
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