我國證券上市的制度

時間：2024-07-23 21:15:14 證券從業(yè)資格我要投稿

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我國證券上市的制度

　　證券上市是指已公開發(fā)行的證券經過證券交易所批準在交易所內公開掛牌買賣，又稱交易上市，下面一起來看看我國證券上市的制度!

我國證券上市的制度

　　1.證券上市

　　我國《證券法》及交易所股票上市規(guī)則規(guī)定，申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。

　　(1)股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市應當符合下列條件：

　　①股票經國務院證券監(jiān)督管理機構核準已向社會公開發(fā)行;

　　②公司股本總額不少于人民幣5 000萬元;

　　③公開發(fā)行的股份達公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為l0%以上;

　　④公司在最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于上述規(guī)定的上市條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

　　(2)股份有限公司申請股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場上市，應當符合下列條件：

　　①股票已公開發(fā)行;

　　②公司股本總額不少于3 000萬元;

　　③公開發(fā)行的股份達到公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例為l0%以上;

　　④公司股東人數不少于200人;

　　⑤公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載;

　　⑥深圳證券交易所要求的其他條件。

　　(3)公司申請公司債券上市交易，應當符合下列條件：

　　①公司債券的期限為l年以上;

　　②公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5 000萬元;

　　③公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

　　2.上市股票交易的特別處理

　　公司上市的資格并不是永久的，當不能滿足證券上市條件時，證券監(jiān)管部門或證券交易所將對該股票做出實行特別處理、退市風險警示、暫停上市、終止上市的決定。

　　特別處理分為警示存在終止上市風險的特別處理(簡稱“退市風險警示”)和其他特別處理。退市風險警示的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票;股票價格的日漲跌幅限制為5%。其他特別處理的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他股票;股票價格的日漲跌幅限制為5%。

　　·退市風險警示

　　·其他特別處理

　　3.暫停股票上市交易

　　(1)我國《證券法》規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：①公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;②公司不按照規(guī)定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者;③公司有重大違法行為;④公司最近3年連續(xù)虧損;⑤證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

　　4.終止股票上市交易

　　(1)我國《證券法》規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：①公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內仍不能達到上市條件;②公司不按照規(guī)定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，且拒絕糾正;③公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個年度內未能恢復盈利;④公司解散或者被宣告破產;⑤證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

　　公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：①公司有重大違法行為;②公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件;③發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用;④未按照公司債券募集辦法履行義務;⑤公司最近兩年連續(xù)虧損。公司有前條第①項、第④項所列情形之一經查實后果嚴重的，或者有前條第②項、第③項、第⑤項所列情形之一，在限期內未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。

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