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最新國債逆回購操作教程
國債逆回購，千萬不要被這個(gè)貌似專業(yè)的詞嚇到了，其實(shí)超級(jí)簡單。國債逆回購其實(shí)是一種短期貸款，你把錢借給別人，獲得固定利息，別人拿國債作抵押，到期還本付息，所有基本沒風(fēng)險(xiǎn)。下面是yjbys小編為大家?guī)淼年P(guān)于國債逆回購操作教程的知識(shí)，歡迎閱讀。
1.什么是逆回購?
書面解釋：質(zhì)押式回購是交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通業(yè)務(wù)。在質(zhì)押式回購交易中，資金融入方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計(jì)算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券。
簡單來講，逆回購從本質(zhì)上講是一種短期貸款，就是你把錢借給別人，獲得固定利息;別人用債券(國債或企業(yè)債)作抵押，到期還本付息。
2.最低參與金額是多少?
上海市場國債逆回購：交易數(shù)量為10萬或10萬的整數(shù)倍;
深圳市場企業(yè)債逆回購：交易數(shù)量為1000元或其整數(shù)倍;
3.逆回購交易是否安全?
與股票交易不同的是，逆回購交易在初始交易時(shí)收益的大小即已確定，抵押債券價(jià)格的漲跌、市場利率水平的波動(dòng)與逆回購交易的收益無關(guān)。
4.逆回購交易適合什么類型的客戶?
逆回購交易適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的個(gè)人以及流動(dòng)資金充裕且有資金管理需求的機(jī)構(gòu)。
5.逆回購都有哪些品種?
逆回購分為上交所的國債逆回購與深交所的企業(yè)債逆回購兩種，具體種類如圖：
6.逆回購交易操作流程?
(1)交易方式：可通過網(wǎng)上交易、電話交易以及手機(jī)交易方式進(jìn)行。
(2)買賣方法：登陸交易系統(tǒng)，選擇“賣出”，輸入相應(yīng)的代碼和數(shù)量即可。
交易方向：賣出，
代碼：回購代碼，
價(jià)格：年化收益率，
委托數(shù)量單位：張(上海單位為手)。
(3)到期自動(dòng)到賬：到期資金和利息將自動(dòng)返還到投資者的賬戶，無需進(jìn)行操作。回購到期日資金解凍，次日可取。例如，周一進(jìn)行1天的回購品種拆出，周二資金可進(jìn)行股票或者逆回購交易，周三資金可取。
(4)申報(bào)數(shù)量規(guī)定：
上海交易所國債逆回購交易的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.005或其整數(shù)倍，交易數(shù)量必須為100手(10萬資金)或其整數(shù)倍，單筆數(shù)量不超過1萬手(1000萬資金);
深圳交易所債券回購交易的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.010或其整數(shù)倍，回購交易的申報(bào)數(shù)量必須為10張(1000元資金)或其整數(shù)倍。
(5)軟件中的交易價(jià)格代表年化收益率
債券回購是以年化收益率報(bào)價(jià)，在回購交易報(bào)價(jià)時(shí)，直接輸入資金的年化收益率的數(shù)值。如成交價(jià)格顯示5.050，即這一品種在這一時(shí)刻成交的年化收益率為5.050%。
7.逆回購的收益?
逆回購收益公式為“凈收益 = 成交金額×年收益率×回購天數(shù)/360天 - 手續(xù)費(fèi)”。舉例說明，假設(shè)以5.050的價(jià)格進(jìn)行10萬元的204001的逆回購交易。凈收益=(100000×5.050%×1/360)- 1 = 14.02元。對(duì)比活期利息(0.5%)只有1.3元。
8.遇到非交易日，逆回購的計(jì)息與回款有什么變化?
如果回購到期日為非交易日，回購清算日順延到第一個(gè)開市日，但客戶利息按回購品種規(guī)定的天數(shù)計(jì)算。但如果周五做1天回購，周六，周日是不計(jì)利息的。
9.交易技巧?
由于逆回購從本質(zhì)上是一種短期貸款，因此其收益率變動(dòng)往往與利率的變動(dòng)正相關(guān)。一般而言，利率下跌，逆回購收益率也會(huì)下降。除此以外，在資金需求較高的時(shí)候，逆回購收益也很不錯(cuò)，適合目前資金偏緊的市場環(huán)境。
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