債券逆回購知識

時間：2024-09-10 05:29:47 證券從業資格我要投稿

債券逆回購知識大全

　　債券逆回購就是以債券作為擔保向資金擁有方借入資金，約定還款時間和利率，到期還本付息。下面是yjbys小編為大家帶來的關于債券逆回購知識，歡迎閱讀。

債券逆回購知識大全

　　什么是債券逆回購?(臨柜辦理)

　　債券逆回購就是以債券作為擔保向資金擁有方借入資金，約定還款時間和利率，到期還本付息。

　　不要被它高大上的名字嚇到，逆回購可以簡單的理解為：在股票賬戶中，以約定的利率出借資金，并在約定時間獲得本錢和利息。逆回購號稱 " 無風險投資 "，因為它說白了就是將資金通過債券回購市場拆出，其實就是短期貸款。你把錢借給別人，獲得固定利息;別人用國債作抵押到期還本付息。

　　債券逆回購是通過證券賬戶交易的，只用一次委托買入到期自動還款付息，就不用再進行操作了，沒有任何虧損本金的風險，可以根據需要選擇天數，債券逆回購有 1 天，2 天，3 天，4 天，7 天，14 天，28 天，91 天和 182 天九個品種。一般來說選擇 3 天、7 天、14 天的品種比較好，既可以保證資金流動性，又能賺取不錯的收益。

　　逆回購的收益率跟市場的資金面有關，資金面越緊張，市場越需要錢，逆回購的收益率越高。深市和滬市的投資門檻有所不同：深市 1000 元起;滬市 10 萬元起。

　　1、從一年來看，月末、季末、年末、大小長假前，市場資金緊張，逆回購的即時利率會飆升，一般會超過 10%。而且利率飆升往往出現在周四。

　　2、從單日來看，每天股市交易的 13:50-14:00 容易出現高利率，適合操作。

　　3、每天股市交易的最后十分鐘(14:50-15:00)容易出現跳水，所以盡量提前操作，不要犯拖延癥哦。

　　買債券：固定利息 + 巧避稅

　　很多穩健的小伙伴偏愛債券型基金，不過購買債券型基金是一種間接投資債市的方法。其實，你還可以通過證券賬戶直接購買債券。那么自己買債券需要注意哪些方面呢?

　　1、挑選合適的利率

　　大多數企業債的利息在 7%-10% 左右，一些評級偏低的債券可能有更高的利息。不過，此處必須注意企業的違約風險喲 ~

　　2、關注流動性

　　除了利息，小伙伴們還應關注債券的流動性，選擇流動性高(日成交額高)的債券購買。這是為什么呢?因為日成交額高，就說明這只債的交易活躍，當你想兌現的時候，可以順利的賣出債券以變現，免得到了想用錢時無法賣出，增加時間成本。

　　3、合理避稅

　　個人投資企業債還需要注意的是，債券的利息收入要繳 20% 的所得稅。這筆利息稅不是每天在收益扣除，而是在企業債每年付息時一次性扣除。所以，小伙伴們在投資債券時應注意合理規避利息稅，一般可在債券除息后的一段時間，買入那些票面利率較高的企業債，持有較長時間后賣出，換入其他除息后的債券。也就是說，最好在債券每年付息日的前幾周更換收益相近的其他債券，以次來避免繳納 20% 的高額利息稅。

【債券逆回購知識】相關文章：

債券回購和逆回購交易操作流程201707-12

債券回購和逆回購交易操作指南201708-08