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股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施
您進(jìn)行股票質(zhì)押交易時(shí)，可能會(huì)面臨以下風(fēng)險(xiǎn)哦。請(qǐng)您對(duì)以下風(fēng)險(xiǎn)充分理解，并提前做好對(duì)應(yīng)措施，就可以安心的進(jìn)行股票質(zhì)押交易啦!下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施，歡迎閱讀。
1、履約保障比例
(1)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目描述
履約保障比例：指初始交易與對(duì)應(yīng)的補(bǔ)充質(zhì)押，在扣除部分解除質(zhì)押后的標(biāo)的證券及孳息市值與客戶應(yīng)付金額的比值。
履約保障比例=(初始交易標(biāo)的證券市值+補(bǔ)充質(zhì)押標(biāo)的證券市值-部分解質(zhì)押標(biāo)的證券市值+標(biāo)的證券產(chǎn)生的無(wú)需支付對(duì)價(jià)的股東權(quán)益)/(初始交易金額+應(yīng)付利息+違約金(如有))。
公司設(shè)置基準(zhǔn)警戒線和基準(zhǔn)處置線。原則上，標(biāo)的證券為流通股的，基準(zhǔn)警戒線為150%，基準(zhǔn)處置線為130%;標(biāo)的證券為非流通股的(包括限售股、高管鎖定股等)，基準(zhǔn)警戒線為160%，基準(zhǔn)處置線為140% 。公司可根據(jù)交易要素、融入方情況等，差異化設(shè)置警戒線和處置線。
股票質(zhì)押式回購(gòu)交易，根據(jù)實(shí)際出資方與融入方的約定設(shè)置履約保障比例。
(2)控制措施
①履約保障比例達(dá)到或低于警戒線時(shí)，請(qǐng)您做好提前購(gòu)回或補(bǔ)充質(zhì)押等履約保障措施。
②履約保障比例降至處置線，請(qǐng)您于公司規(guī)定時(shí)間內(nèi)向公司提供資金、證券或采取其他方式彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)缺口。
2、合約到期監(jiān)控
(1)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目描述
客戶股票質(zhì)押合約到期未按時(shí)購(gòu)回，造成違約處置。
(2)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
① 股票質(zhì)押購(gòu)回交易的客戶應(yīng)于購(gòu)回交易日13:00前準(zhǔn)備足額資金進(jìn)行購(gòu)回交易;
②股票質(zhì)押購(gòu)回日購(gòu)回交易日與初始交易日的回購(gòu)期限不能超過(guò)3年;
③客戶申請(qǐng)?zhí)崆百?gòu)回、延期購(gòu)回應(yīng)提前7個(gè)交易日向運(yùn)營(yíng)管理中心提出申請(qǐng)。
(3)風(fēng)控措施
①請(qǐng)您應(yīng)于購(gòu)回交易日13:00前準(zhǔn)備足額資金進(jìn)行購(gòu)回交易;
②股票質(zhì)押交易購(gòu)回交易日與初始交易日的回購(gòu)期限不能超過(guò)3年;
③如您需要提前購(gòu)回、延期購(gòu)回應(yīng)提前7個(gè)交易日向運(yùn)營(yíng)管理中心提出申請(qǐng)。
3、違約風(fēng)險(xiǎn)
(1)風(fēng)險(xiǎn)描述
若投資者發(fā)生違約，則會(huì)面臨違約處置的風(fēng)險(xiǎn);標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)可能導(dǎo)致處置金額的不確定，若標(biāo)的證券處置所得價(jià)款無(wú)法補(bǔ)償應(yīng)付金額的，我司有權(quán)根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議約定就不足部分的債務(wù)對(duì)投資者進(jìn)行追索。
若投資者發(fā)生違約，我司有權(quán)自違約之日起限制投資者在我司開立的賬戶內(nèi)資金及證券轉(zhuǎn)出，賬戶被限制的風(fēng)險(xiǎn)：
(2)應(yīng)對(duì)措施
投資者應(yīng)密切留意履約保障比例的變化及標(biāo)的證券價(jià)格變化，提前做好補(bǔ)充現(xiàn)金、補(bǔ)充股票或提前購(gòu)回等準(zhǔn)備，避免發(fā)生違約。
4、提前購(gòu)回標(biāo)的證券風(fēng)險(xiǎn)
(1)風(fēng)險(xiǎn)描述
待購(gòu)回期間，若標(biāo)的證券發(fā)生吸收合并、要約收購(gòu)、標(biāo)的證券暫停或終止上市、公司縮股或公司分立等可能嚴(yán)重影響標(biāo)的證券價(jià)值的事件時(shí)，投資者面臨被動(dòng)提前購(gòu)回的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)應(yīng)對(duì)措施
投資者應(yīng)密切留意標(biāo)的證券的動(dòng)態(tài)，留意公司通過(guò)郵件、短信等約定方式發(fā)出的交易風(fēng)險(xiǎn)提示，及時(shí)準(zhǔn)備好充足的資金進(jìn)行提前購(gòu)回。
5、政策法規(guī)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
(1)風(fēng)險(xiǎn)描述
待購(gòu)回期間，由于國(guó)家法律、法規(guī)、政策的變化，證券交易所交易規(guī)則的修改等原因，可能會(huì)導(dǎo)致投資者被動(dòng)提前購(gòu)回或業(yè)務(wù)進(jìn)入終止程序，對(duì)存續(xù)交易會(huì)產(chǎn)生不利影響，甚至造成經(jīng)濟(jì)損失。
(2)應(yīng)對(duì)措施
若法律、法規(guī)、政策、交易規(guī)則的修改導(dǎo)致投資者提前購(gòu)回或終止業(yè)務(wù)，投資者應(yīng)盡早進(jìn)行提前購(gòu)回或終止業(yè)務(wù)，避免錯(cuò)過(guò)較為有利的處理時(shí)間而造成經(jīng)濟(jì)損失。
6、監(jiān)管和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
(1)風(fēng)險(xiǎn)描述
待購(gòu)回期間，因外部監(jiān)管或業(yè)務(wù)協(xié)議要求，投資者的資金使用會(huì)受到一定限制，不得用于國(guó)家政策或法律法規(guī)限制或禁止的領(lǐng)域，不得用于高污染、高耗能和產(chǎn)能過(guò)剩等“兩高一剩”國(guó)家限制行業(yè)。若投資者的資金使用情況違背監(jiān)管機(jī)關(guān)或協(xié)議要求的，我司可根據(jù)約定要求投資者提前購(gòu)回。
(2)應(yīng)對(duì)措施
投資者的資金用途應(yīng)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)協(xié)議的要求，避免因資金使用情況違背要求而造成提前購(gòu)回的情況。
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