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社保基金條例5月實(shí)施 多元化的資產(chǎn)配置
《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》已經(jīng)2016年2月3日國(guó)務(wù)院第122次常務(wù)會(huì)議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2016年5月1日起施行。專家表示，15年來(lái)幾乎沒(méi)虧過(guò)，今年將開(kāi)始多元化的資產(chǎn)配置。
條例要求，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)應(yīng)當(dāng)審慎、穩(wěn)健管理運(yùn)營(yíng)全國(guó)社會(huì)保障基金，按照國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的比例在境內(nèi)外市場(chǎng)投資運(yùn)營(yíng)全國(guó)社會(huì)保障基金。
全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)投資運(yùn)營(yíng)全國(guó)社會(huì)保障基金，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持安全性、收益性和長(zhǎng)期性原則，在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的固定收益類、股票類和未上市股權(quán)類等資產(chǎn)種類及其比例幅度內(nèi)合理配置資產(chǎn)。
條例明確全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理人履行的職責(zé)，包括運(yùn)用全國(guó)社會(huì)保障基金進(jìn)行投資;
按照規(guī)定提取全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金;向全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)報(bào)告投資情況;法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門規(guī)章規(guī)定的其他職責(zé)。
條例指出，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)可以接受省級(jí)人民政府的委托管理運(yùn)營(yíng)社會(huì)保險(xiǎn)基金;
受托管理運(yùn)營(yíng)社會(huì)保險(xiǎn)基金，按照國(guó)務(wù)院有關(guān)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理的規(guī)定執(zhí)行。
社保去年末持倉(cāng)曝光：新進(jìn)60股增持51股
全國(guó)社保基金自2000年8月份建立到2014年末，年均投資收益率為8.36%。
2015年社保基金投資收益率達(dá)到15.14%，接近歷史最高水平。
社保基金自成立以來(lái)的年均投資收益率為11.76%，超過(guò)耶魯基金、GⅠC和淡馬錫、以及巴菲特的同期表現(xiàn)。
如果社保基金等一直保持這樣的收益率，媽媽再也不用擔(dān)心我的養(yǎng)老問(wèn)題了。
隨著上市公司年報(bào)逐步披露，社保2015年末持倉(cāng)情況曝光。
截至3月28日，社保現(xiàn)身于216只個(gè)股前十大流通股東名單當(dāng)中，合計(jì)持有股數(shù)為23.69億股，市值達(dá)562.60億元。
這216只個(gè)股中，社保新進(jìn)60只個(gè)股，增持51只個(gè)股。
其中，社保新進(jìn)持股數(shù)量排名靠前的個(gè)股有紫金礦業(yè)，新進(jìn)持有數(shù)量為3999.99萬(wàn)股;
社保新進(jìn)個(gè)股占流通A股比例最高的個(gè)股為富臨精工，占比達(dá)12.13%。
社保增持股數(shù)最多的個(gè)股為北京城建，增持股數(shù)為2892.78萬(wàn)股;
增持比例較多的個(gè)股有大楊創(chuàng)世，增持比例高達(dá)374.63%。
相關(guān)個(gè)股
1、在社保新近持倉(cāng)中，新進(jìn)持股數(shù)量排名靠前的個(gè)股有蘇寧環(huán)球，新進(jìn)持有數(shù)量為2896.84萬(wàn)股。
2、富臨精工是社保新進(jìn)個(gè)股占流通A股比例最高的，占比達(dá)12.13%。
3、人福醫(yī)藥是社保增持股數(shù)最多的個(gè)股，增持股數(shù)為1621.62萬(wàn)股。
4、大楊創(chuàng)世是增持比例較多的個(gè)股，增持比例高達(dá)374.63%。
此外，社保基金還增持了5只醫(yī)藥制造業(yè)個(gè)股、5只電氣機(jī)械和器材制造業(yè)個(gè)股。上述兩個(gè)行業(yè)是社保基金最為青睞的制造業(yè)細(xì)分行業(yè)。
去年股災(zāi)后，社保基金在第四季度增持了醫(yī)藥制造業(yè)的濟(jì)川藥業(yè)、山大華特、華潤(rùn)三九、舒泰神。增持的電氣機(jī)械和器材制造業(yè)個(gè)股有飛樂(lè)音響、德賽電池、小天鵝A、金智科技、易事特。
15年來(lái)幾乎沒(méi)虧過(guò)
我們對(duì)比上證指數(shù)詳細(xì)分析一下：
2001年—2005年，是上證指數(shù)從2245點(diǎn)跌到998點(diǎn)的時(shí)間，在如此糟糕的漫漫熊途中，社保基金依然實(shí)現(xiàn)了近3%的年均收益，這顯然不是逆勢(shì)炒股票水平高因?yàn)檫@么大的規(guī)模不可能像游資一樣搞短線，而是在戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)研究判斷下的資產(chǎn) 配置結(jié)果。
2006年—2007年，上證指數(shù)一飛沖天，展開(kāi)史上最大上升，社保基金收益率也開(kāi)始飆升。對(duì)這么大體量最多只能50%配置股票的資金規(guī)模而言已經(jīng)圓滿了，如果算炒股水平，那應(yīng)該把這收益率乘以2才是其“炒股收益率”,是60%和86%!
2008 年全球金融危機(jī)，上證指數(shù)暴跌3440點(diǎn)，灰飛煙滅，社保基金出現(xiàn)了歷史上唯一的虧損年，-6.79%，算股票收益乘以2的話就是股票資產(chǎn)虧損13%，再細(xì)想扣除固定收益3%給整體資金造成的影響。。。。。。
換句話說(shuō)，歷史上最大的股災(zāi)給社保基金造成的結(jié)果是股票賬戶只有一個(gè)半跌停板的損失!保住了前兩年 大牛市的勝利果實(shí)。剩下的數(shù)據(jù)，不一一分析了，筆者想說(shuō)的是我們應(yīng)重視歷史、分析歷史，因?yàn)橄啾痊F(xiàn)在，歷史對(duì)于我們更加真實(shí)、冷靜。
多元化的資產(chǎn)配置
令很多人意想不到的是，社保基金的投資標(biāo)的十分豐富，除了固定收益產(chǎn)品和二級(jí)市場(chǎng)股票外，還進(jìn)行一級(jí)市場(chǎng)戰(zhàn)略投資，參與一級(jí)半市場(chǎng)的定向增發(fā)，布局海外投資等。
2015年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，指出將研究落實(shí)QFII及RQFII參與新三板市場(chǎng)的制度安排，推動(dòng)將新三板掛牌證券納入保險(xiǎn)資金、社保基金和企業(yè)年金等長(zhǎng)期資金投資范圍。
當(dāng)日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)第五屆理事大會(huì)第三次會(huì)議在北京召開(kāi)，會(huì)議審議并通過(guò)了社保基金理事會(huì)理事長(zhǎng)謝旭人所作的工作報(bào)告以及2015年基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、2016年基金資產(chǎn)配置計(jì)劃。
2015年，面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、各類風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)明顯增多的形勢(shì)，社保基金投資收益總額2287.04億元，收益率達(dá)到15.14%。
據(jù)全國(guó)社保基金理事會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，社保基金會(huì)管理的基金資產(chǎn)總額達(dá)到19139.76億元，基金權(quán)益17968.05億元，其中，全國(guó)社保基金15085.92億元，比上年末增加2676.39億元;8個(gè)試點(diǎn)省(區(qū)、市)做實(shí)個(gè)人賬戶資金1149.25億元;廣東和山東省委托資金1732.88億元。
對(duì)此，市場(chǎng)人士認(rèn)為，社保基金的業(yè)績(jī)優(yōu)異，與另類投資有很大關(guān)系。2015年，社保基金獲準(zhǔn)可以直接投資龍頭、有影響力的戰(zhàn)略新興民營(yíng)企業(yè)，社保基金于2015年6月份戰(zhàn)略入股浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)有限公司。
本次入股后，全國(guó)社保基金持有螞蟻金服約5%的股權(quán)，這是全國(guó)社保基金首次直接投資入股民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。據(jù)稱，5%的股權(quán)至2015年下半年經(jīng)過(guò)融資已經(jīng)增值35%。
我們得到的啟示
1，先賺小錢，確保穩(wěn)健。
2， 資金合理分配，多元化投資。不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里!
3， 止損、止損、止損，重要的事說(shuō)三遍!對(duì)了就是大利潤(rùn)，錯(cuò)了就是小虧損!
4， 不斷學(xué)習(xí)，向市場(chǎng)，甚至可以在社保基金的官方網(wǎng)站中學(xué)習(xí)，形成自己的投資理論和操作系統(tǒng)。
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