私募投資基金監督管理暫行辦法發布

時間：2020-11-03 11:44:30 制度我要投稿

私募投資基金監督管理暫行辦法發布

　　私募投資基金監督管理暫行辦法已經發布了，下面YJBYS小編為大家搜集的一篇“私募投資基金監督管理暫行辦法發布”，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友!

　　證監會近日發布《私募投資基金監督管理暫行辦法》，自發布之日起實施。證監會新聞發言人張曉軍22日在新聞發布會上表示，《辦法》明確了全口徑登記備案制、確立了合格投資者制度、明確了私募基金的募資規則、提出了規范投資運作行為的有關規則、確立了對不同類別私募基金進行差異化行業自律和監管的制度安排。

　　張曉軍表示，發布實施《辦法》具有兩方面重要意義：一方面，為貫徹落實《證券投資基金法》、《中央編辦關于私募股權基金管理職責分工的通知》、《中央編辦綜合司關于創業投資基金管理職責問題意見的函》和為《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》提供操作性管理規則，確立符合私募基金行業運作特點的適度監管制度，促進各類私募投資基金健康規范發展，保護投資者合法權益。

　　另一方面，為建立健全促進各類私募基金特別是創業投資基金發展的政策體系奠定法律基礎，以便于下一步推動財稅、工商等部門加快完善私募基金財政、稅收和工商登記等相關政策，更好地促進私募基金發展，并發揮其促進多層次資本市場平穩運行、優化資源配置和推進經濟結構戰略性調整等方面的.重要作用。

　　張曉軍介紹，《辦法》主要明確了以下五項制度安排：

　　一是明確了全口徑登記備案制度。《辦法》要求各類私募基金管理人均應當向基金業協會申請登記，各類私募基金募集完畢，均應當向基金業協會辦理備案手續。基金業協會的登記備案，不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可;不作為對基金財產安全的保證。

　　二是確立了合格投資者制度。《辦法》從資產規模或收入水平、風險識別能力和風險承擔能力、單筆最低認購金額三個方面規定了適度的合格投資者標準。考慮到養老基金等機構投資者和私募基金管理機構及其從業人員等具備專業能力，并能夠識別和承擔風險，《辦法》將其視為合格投資者。為防止變相公開募集，《辦法》明確了以合伙企業、契約等非法人形式通過匯集多數投資者資金直接或間接投資于私募基金的，應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數。但是，對依法設立并在基金業協會備案的投資計劃，《辦法》將其視為單一合格投資者，豁免穿透核查和合并計算投資者人數。

　　三是明確了私募基金的募資規則。具體包括：(1)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介;(2)不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益;(3)要求對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，并由投資者書面承諾符合合格投資者條件;(4)要求私募基金管理機構自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，選擇向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金;(5)要求投資者如實填寫風險調查問卷，承諾資產或者收入情況;(6)要求投資者確保委托資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。(下轉A02版)　　(上接A01版)四是提出了規范投資運作行為的有關規則。具體包括：(1)要求根據或者參照《證券投資基金法》制定并簽訂基金合同;(2)根據基金合同約定安排基金托管事項，如不進行托管，應當明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制;(3)提出了堅持專業化管理、建立防范利益沖突和利益輸送機制的要求;(4)列舉了私募基金管理人、托管人、銷售機構及其他私募服務機構及其從業人員禁止從事的投資運作行為;(5)要求私募基金管理人如實向投資者披露信息。此外，還在信息報送及重要文件資料保存方面進行了規定。

　　四是確立了對不同類別私募基金進行差異化行業自律和監管的制度安排。主要包括：(1)要求私募基金在基金業協會辦理備案手續時，應當根據基金業協會的規定，明確主要投資方向及根據主要投資方向注明的基金類別(結合目前基金業協會已發布的《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》和已在網上公開的登記備案流程，基金類別分為主要投資于公開交易證券的私募證券基金、主要投資于非公開交易股權的私募股權基金、主要投資于藝術品、紅酒等特定商品的其他私募基金,其中創業投資基金被作為私募股權基金的特殊類別單獨列出)。(2)要求“同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的，應當堅持專業化管理原則”。至于具體采取設子公司、事業部還是相對獨立管理團隊，可由市場自行決定。(3)對私募股權基金和創業投資基金的管理人機構，不強制其加入基金業協會;對其從業人員，不要求其具備基金從業資格。按照《證券投資基金法》，私募證券基金的管理人機構則必須加入基金業協會，其從業人員應當具備基金從業資格。(4)私募證券基金管理人及其從業人員違反《證券投資基金法》有關規定的，按照《證券投資基金法》有關規定處罰。(5)對創業投資基金，《辦法》設專章進行特別規定，強調基金業協會對創業投資基金采取區別于其他私募基金的差異化行業自律，并提供差異化會員服務;中國證監會及其派出機構對創業投資基金采取區別于其他私募基金的差異化監督管理。

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