商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建論文
0引言
財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于19世紀(jì)末，最早是作為信用分析為銀行服務(wù)的。隨后，由于社會(huì)資本范圍逐漸擴(kuò)大，并且籌資渠道也有所增加，更多的社會(huì)公眾加入了資本市場(chǎng)，需要更加廣泛。可靠的財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)分析就從企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)向了外部，尤其是對(duì)于商業(yè)企業(yè)。商業(yè)企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)自于生產(chǎn)企業(yè)的讓渡，它們的經(jīng)營(yíng)周期較短，資金周轉(zhuǎn)較快，利潤(rùn)較薄。因此，完善的財(cái)務(wù)分析體系可以使得商業(yè)企業(yè)在固有的企業(yè)特點(diǎn)之上，對(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入。營(yíng)業(yè)成本以及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等做出正確的分析，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)其銷售情況，為其投資決策提供良好的保障。目前，商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的建設(shè)無(wú)論是在理論上還是在實(shí)踐中都存在著一定的問(wèn)題，只有對(duì)這些問(wèn)題加以分析，予以思考并提出相應(yīng)的構(gòu)建對(duì)策，才能不斷完善商業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系。
1商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系存在的問(wèn)題
1.1指標(biāo)當(dāng)中對(duì)現(xiàn)金流量的分析不足
商業(yè)企業(yè)對(duì)于資金周轉(zhuǎn)的要求很高，而通常的財(cái)務(wù)分析方式集中于比較分析。因素分析等，這幾種分析方法的指標(biāo)多集中于會(huì)計(jì)利潤(rùn)，從采用的數(shù)據(jù)上來(lái)看都集中在利潤(rùn)表以及資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)分析較少。很明顯，這就會(huì)使得財(cái)務(wù)分析不能夠全面地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果以及財(cái)務(wù)狀況。在實(shí)務(wù)操作中，商業(yè)企業(yè)往往通過(guò)盈余管理來(lái)對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操作，以滿足管理層的意愿。相比之下，現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)人為可操作性較弱，通過(guò)對(duì)其數(shù)據(jù)的分析，管理者等信息使用者可以更加準(zhǔn)確地把握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，分析投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。
1.2表外因素的分析不足
商業(yè)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)往往會(huì)忽視表外因素，即非財(cái)務(wù)因素的分析。我國(guó)商業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模相差較大。其中，大型商業(yè)企業(yè)為大型外資。國(guó)有企業(yè)把持，民營(yíng)企業(yè)主要占據(jù)零星。本地化市場(chǎng)，并且中小型商業(yè)企業(yè)通常存在著設(shè)施落后。商品流通梗塞。損失浪費(fèi)巨大等情況。因此，商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析如果不考慮表外因素，那么必然就得不到真實(shí)的決策信息。實(shí)務(wù)中，商業(yè)企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)分析表外因素的忽略，一方面是因?yàn)槠涔芾頇C(jī)構(gòu)以及職能的不健全導(dǎo)致表外信息散亂，難以進(jìn)行整合;另一方面則是因?yàn)檫@些信息本身并沒(méi)有被包含在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)，沒(méi)有引起財(cái)務(wù)分析人員的關(guān)注，尤其是對(duì)于小型商業(yè)企業(yè)。
1.3財(cái)務(wù)分析方法不足
正如上文所述，財(cái)務(wù)分析方法主要集中于傳統(tǒng)的比率分析法以及因素分析法，但是傳統(tǒng)的分析方法存在著很多的不足，并且企業(yè)在運(yùn)用過(guò)程中也存在著很多問(wèn)題。一方面，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法并不完全適用于商業(yè)企業(yè)的發(fā)展，不能滿足相關(guān)人決策的需要。商業(yè)企業(yè)是市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)下的產(chǎn)物，其本質(zhì)在于賺取購(gòu)銷差價(jià)，其所提供的產(chǎn)品其實(shí)就是其所提供的服務(wù)，這與工業(yè)企業(yè)獲取利潤(rùn)的方式—生產(chǎn)并銷售產(chǎn)品存在較大差別。因此，從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析角度，即類似于工業(yè)企業(yè)角度來(lái)進(jìn)行分析，則只能是形而上學(xué)的，不能完全切合商業(yè)企業(yè)的特點(diǎn)。同時(shí)，商業(yè)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，很多時(shí)候也忽略了綜合商業(yè)企業(yè)特點(diǎn)所進(jìn)行的分析。商業(yè)企業(yè)雖然都具有賺取差價(jià)的特點(diǎn)，但是不同的商業(yè)企業(yè)其經(jīng)營(yíng)模式還是存在著一定的差別，這就使得我們所要選取的分析指標(biāo)存在不同。譬如:對(duì)于以零售為主的連鎖超市，它們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)收賬款就會(huì)很低，而對(duì)于以批發(fā)為主的商業(yè)企業(yè)，應(yīng)收賬款則相應(yīng)較高。因此，對(duì)于商業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，需要考慮結(jié)合企業(yè)所特有的特點(diǎn)采用不同的分析指標(biāo)。
1.4財(cái)務(wù)分析人員綜合水平較低
商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作開(kāi)展的內(nèi)部核心因素依舊是人才，分析人員的綜合水平內(nèi)在的決定了財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量。在實(shí)務(wù)操作中，財(cái)務(wù)分析人員在技術(shù)上往往存在以下兩個(gè)問(wèn)題:一是專業(yè)水平較低，其專業(yè)理論知識(shí)跟不上企業(yè)財(cái)務(wù)分析的需要，而自身又不予以提高，給財(cái)務(wù)分析質(zhì)量帶來(lái)嚴(yán)重影響;二是人才匱乏，即由于商業(yè)企業(yè)處于充分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，利潤(rùn)率相對(duì)較低，導(dǎo)致員工薪酬較低，并且也沒(méi)有太大的競(jìng)爭(zhēng)力，因此，招攬到高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人才比較困難，從而使財(cái)務(wù)分析水平不高。
2商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建思路
2.1重視現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析運(yùn)用
2.1.1加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析
對(duì)于商業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流量對(duì)于判斷其營(yíng)運(yùn)能力以及償債能力都有著重要的意義。由于商業(yè)企業(yè)利潤(rùn)較低，資金周轉(zhuǎn)較快，所需資金量較大。因此，要將現(xiàn)金流回收期的考核以及資金周轉(zhuǎn)速度作為重要考核指標(biāo)。分析商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量以及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的關(guān)系，可以促使企業(yè)正確地把握企業(yè)所要采取的營(yíng)銷模式以及資金周轉(zhuǎn)速度。譬如，對(duì)于大型批發(fā)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果當(dāng)經(jīng)營(yíng)凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)凈流量為正數(shù)，那么就說(shuō)明企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及投資活動(dòng)均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流來(lái)支撐商品的流轉(zhuǎn)。如果該批發(fā)企業(yè)處于起步階段并且行情較好，那么企業(yè)的決策者可以做出廣開(kāi)籌資渠道以滿足供貨需求的決策;如果處于正常營(yíng)業(yè)階段，則說(shuō)明該批發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，需要調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式以及與供應(yīng)商。客戶之間的合作模式.以提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)率。
2.1.2充分利用杜邦分析體系
對(duì)傳統(tǒng)的杜邦財(cái)務(wù)分析體系的變?cè)熘饕w現(xiàn)在成本費(fèi)用和流動(dòng)資產(chǎn)兩項(xiàng)指標(biāo)上，即“成本費(fèi)用=采購(gòu)成本+期間費(fèi)用+稅金+其他費(fèi)用+配送成本”“流動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+應(yīng)收賬款+存貨”。我們以連鎖超市。批發(fā)企業(yè)為例來(lái)分析，商業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系主要從配送成本以及采購(gòu)成本兩個(gè)方面予以體現(xiàn)銷售成本，從上述兩項(xiàng)指標(biāo)的變化我們可以看出運(yùn)用管理思維中的杜邦分析體系可以將成本等納入分析當(dāng)中，進(jìn)而影響杜邦分析公式中的銷售凈利率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，最終對(duì)商業(yè)企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率給予更加客觀的評(píng)價(jià)。
2.2重視表外因素的分析
財(cái)務(wù)分析實(shí)踐要求我們重視表外因素的分析，因?yàn)楸硗庖蛩嘏c財(cái)務(wù)因素相結(jié)合分析的方式能夠更加全面地反映商業(yè)企業(yè)的綜合實(shí)力。大型商業(yè)企業(yè)，比如沃爾瑪。家樂(lè)福等，往往具有組織機(jī)能完善。資金周轉(zhuǎn)較快。供貨商穩(wěn)定。銷售便利。分布較廣。品牌效應(yīng)較強(qiáng)等一系列優(yōu)點(diǎn)，其在市場(chǎng)中往往占據(jù)主導(dǎo)地位。我們可以充分利用這些表外因素來(lái)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行分析，比如觀察超市人流量可以大致得出企業(yè)的營(yíng)業(yè)狀況，統(tǒng)計(jì)其營(yíng)業(yè)點(diǎn)分布狀況可以為其所占市場(chǎng)份額提供依據(jù)，查看其供貨商的營(yíng)運(yùn)狀況可以為判斷企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本提供一定的依據(jù)等。而對(duì)于中小型商業(yè)企業(yè)，我們可以從其銷售渠道評(píng)估期營(yíng)業(yè)收入，從其供貨渠道對(duì)營(yíng)業(yè)成本進(jìn)行大致估算，從其品牌效應(yīng)判斷大眾接受度等。可見(jiàn)，通過(guò)表外因素，我們可以對(duì)商業(yè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)狀況。甚至是投資。籌資活動(dòng)做出一個(gè)初步判斷，為財(cái)務(wù)報(bào)表的分析提供一個(gè)基本方向。此外，商業(yè)企業(yè)還要重視表外因素的收集。表外因素的收集對(duì)企業(yè)各個(gè)部門(mén)的配合提出了很高的要求，只有通過(guò)各個(gè)部門(mén)工作的總結(jié)匯報(bào)，才能從中提取出關(guān)鍵性的表外因素。
2.3完善商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法
商業(yè)企業(yè)的特殊性決定了傳統(tǒng)的適用于工業(yè)企業(yè)的分析方法并不完全適用于商業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。由于現(xiàn)金流量的分析對(duì)于商業(yè)企業(yè)有著很重要的作用，因此，我們?cè)谶\(yùn)用分析方法時(shí)可以建立以“現(xiàn)金流”為核心的財(cái)務(wù)分析體系，將現(xiàn)行“財(cái)務(wù)報(bào)表為主體”，的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)和“財(cái)務(wù)指標(biāo)為主體”，的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)進(jìn)行總結(jié)提煉，突出“現(xiàn)金流”的內(nèi)容，構(gòu)建以現(xiàn)金流為中心的新的指標(biāo)體系。比如，可以對(duì)大型零售行業(yè)進(jìn)行貨幣資金應(yīng)用效率分析。投資資金流動(dòng)分析體系等，通過(guò)這些指標(biāo)分析，考察其現(xiàn)金流能力以及銷售產(chǎn)品的市場(chǎng)行情等。此外，由于商業(yè)企業(yè)種類較多，并且規(guī)模不一，所以在采用財(cái)務(wù)分析方法時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品以及模式的具體情況，而不是單純地套用各種指標(biāo)。
2.4建立良好的財(cái)務(wù)分析外部環(huán)境
首先，要增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)技術(shù)水平。一方面，對(duì)其進(jìn)行專業(yè)性的人才培養(yǎng)，鼓勵(lì)其不斷更新分析理論，采用“胡蘿下加大棒”的方式對(duì)其管理，并對(duì)其進(jìn)行專業(yè)性的技術(shù)考核。另一方面，增加人才培養(yǎng)的成本，引進(jìn)高水平的專業(yè)人才，建立財(cái)務(wù)管理人才庫(kù)，并采用激勵(lì)考核機(jī)制增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。其次，增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的工作獨(dú)立性，尤其是對(duì)于大型商業(yè)企業(yè)。只有保證獨(dú)立性，才能保證他們的職業(yè)道德不受外界的干擾，為投資者提供準(zhǔn)確的信息。
3結(jié)論
商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建，對(duì)于管理層。治理層以及利益相關(guān)者都有著重要的意義。企業(yè)只有通過(guò)不斷提高內(nèi)部分析技術(shù)。完善財(cái)務(wù)分析外部環(huán)境，才能不斷完善對(duì)于財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建，為企業(yè)重大決策提供有力保障。
【商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建論文】相關(guān)文章：
高職教育實(shí)踐課程評(píng)估體系構(gòu)建的現(xiàn)狀分析論文03-08
企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系研究的論文11-23
構(gòu)建公共選修課程體系的研究與現(xiàn)狀分析論文03-09
學(xué)校體育教學(xué)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建的論文11-29
構(gòu)建企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系探究論文11-09
體育教學(xué)的原則體系構(gòu)建研究論文02-18
分析商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究體系成本論文03-11
構(gòu)建物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控體系論文02-19
國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的構(gòu)建論文02-20
安全盾文化體系的構(gòu)建的優(yōu)秀論文03-09
- 相關(guān)推薦